Warren Buffett, Jamie Dimon, und 11 andere US-Unternehmen Titanen wollen gesunden Menschenverstand zu ersetzen Americas schlechtesten Geschäftspraktiken Einige der größten Namen im amerikanischen Unternehmen wollen Unternehmen, um ihr Verhalten zu ändern. Warren Buffett, Jamie Dimon, und mehr unterzeichnet auf einer Liste der vorgeschlagenen Änderungen für Unternehmen zu verabschieden, betitelt Commonsense Corporate Governance-Prinzipien. Die Gruppe sagte, dass Unternehmen die Art und Weise ändern müssen, wie sie ihre Verwaltungsräte verwalten, das Ergebnis berichten und mit großen Investoren zusammenarbeiten. Unsere Zukunft hängt davon ab, dass diese Unternehmen effektiv für langfristigen Wohlstand verwaltet werden, weshalb die Governance amerikanischer Unternehmen für jeden Amerikaner so wichtig ist, schrieb die Gruppe in dem Brief. Corporate Governance in den letzten Jahren war oft ein Gebiet der intensiven Debatte zwischen Investoren, Unternehmer und andere Stakeholder. Doch zu oft hat diese Debatte mehr Wärme als Licht erzeugt. Heres die vollständige Liste der Leute, die sich an den Brief: Warren Buffett, CEO von Berkshire Hathaway Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase Larry Fink, CEO von BlackRock Mary Barra, CEO von General Motors Jeff Immelt, CEO von GE Mary Erdoes, CEO von JPMorgan Asset Management Tim Armor, CEO von Capital Group Mark Machin, CEO von CPP Investment Board Lowell McAdam, CEO von Verizon Bill McNabb, CEO von Vanguard Ronald OHanley, CEO von State Street Global Advisors Brian Rogers, Vorsitzender und CIO von T. Rowe Price Jeff Ubben, CEO von ValueAct Capital Während die Gruppe den Kopf einer großen Bank, industriellen Führern und einem Aktivisten Investor enthält, sagt der Brief, dass sie alle glauben, Governance braucht Reform. Diese vielfältige Gruppe hält sicherlich vielfältige Meinungen über Corporate Governance, schrieben sie. Aber wir teilen die Auffassung, dass der konstruktive Dialog eine gemeinsame Grundlage erfordert - ein Ausgangspunkt, um das Wirtschaftswachstum zu fördern, das den Aktionären, den Mitarbeitern und der Wirtschaft insgesamt zugute kommt. Die Gruppe hatte sechs Vorschläge für Governance: Die Board of Directors sollten wirklich unabhängig vom Unternehmen sein und sich ohne den CEO regelmäßig treffen. Boards sollten vielfältig sein und genug Umsatz haben, um sicherzustellen, dass sie frisch bleiben. Boards sollten eine starke, unabhängige Lead-Direktor haben, vor allem, wenn der CEO hat eine doppelte Rolle auf sie. Unternehmen sind zu besessen von vierteljährlichen Einnahmen und sollten nicht zu berichten Einkommensberatung. Unternehmen sollten klarer über den Unterschied zwischen ihren GAAP-und bereinigte Ergebnis. Große institutionelle Anleger sollten Zugang zu dem Unternehmen haben, damit sie wissen, was bei Investitionsentscheidungen passiert. Unternehmen sollten auch Zugang zum Entscheidungsträger des institutionellen Investors haben. Das Ziel dieser Vorschläge ist, die Unternehmen transparenter und effektiver zu machen, heißt es in dem Brief. Sie arent in Stein gesetzt, sondern sind ein Versuch, einen kontinuierlichen Dialog, der Millionen von Amerikanern profitieren durch die Förderung des Vertrauens in unsere Nationen öffentlichen Unternehmen zu schaffen. SEHEN SIE AUCH: WEIßES HAUS: Kursteilnehmerschuld ist für die economyWarren Buffett39s Strategie gut, um Einkommen von irgendeinem zu erhalten Stock Image Quelle: The Motley Dummkopf. Wenn Sie auf Ihre Investitionen für Einkommen verlassen, können Sie Ihr Portfolio auf Dividenden-zahlende Aktien zu begrenzen, aber dies muss nicht der Fall sein. Mit einer einfachen Strategie schlägt Warren Buffett für Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) Aktionäre, die Einkommen brauchen, können Sie alle Aktien, die Sie wollen, in eine einkommensschaffende Investition. Warum nicht Berkshire Hathaway zahlen eine Dividende In Warren Buffetts 2012 Brief an Berkshire Hathaway Aktionäre, bot er eine detaillierte Erklärung darüber, warum das Unternehmen nicht zahlen eine Dividende, und nie hat. Für den Anfang, Buffett glaubt, dass seine Unternehmen Hauptpriorität mit dem Kapital, das es generiert werden soll, um sicherzustellen, dass alle Kapitalbedürfnisse seiner vielen Tochterunternehmen erfüllt sind. Dies ist eine gemeinsame Strategie unter den Unternehmen, und selbst die Aktien mit der höchsten Dividende zahlen selten mehr als die Hälfte ihres Gewinns aus. Es erfordert erhebliche Investitionen, um Ihren Wettbewerbsvorteil zu halten, und intelligente Manager wie Buffett wissen das. Abgesehen davon, Berkshires Strategie ist ganz anders als die meisten anderen gut etablierten Unternehmen. Nach der Erfüllung der Bedürfnisse der Unternehmen hat Berkshire in der Regel Milliarden von Dollar in bar übrig. Die zweite Priorität des Unternehmens ist es, nach weiteren Unternehmen zu suchen oder attraktiv bewertete Aktien zu kaufen. Das Ziel mit allen Buffetts Akquisitionen und Aktienkäufe ist es, seine Aktionäre mit mehr intrinsischen Wert als zuvor zu verlassen. Sein starkes Argument mit dieser Strategie. Angesichts Berkshires Geschichte, sind die Aktionäre zweifellos besser dran mit dem Unternehmen massive Portfolio von Tochtergesellschaften und Aktien, als sie hätten die Gesellschaft einfach zahlen einige seiner Gewinne als Dividenden. Um nur ein Beispiel zu nennen, investierte Berkshire 5 Milliarden von überschüssigem Kapital in der Bank of America im Jahr 2011. Ab diesem Schreiben hat die Investition fast verdreifacht, ist es jetzt etwa 14,4 Milliarden wert. Dies entspricht einer annualisierten Rendite von rund 24 - beeindruckend von anyones Standards. Sein schwieriges, wenn nicht unmöglich, um den Fall zu machen, dass Berkshire wäre besser dran, dass 5 Milliarden an die Aktionäre stattdessen. Das gleiche gilt für die meisten der Unternehmen Investitionen in den letzten fünf Jahrzehnten gesagt werden. Schließlich, wenn Buffett glaubt, daß Berkshire Aktien zu einer attraktiven Bewertung handeln, hat die Firma sein überschüssiges Kapital benutzt, um Aktien zurückzukaufen. Um dies zu tun, muss die Aktie jedoch mit einem sinnvollen Abschlag auf Buffetts Wahrnehmung ihres intrinsischen Wertes handeln, den er derzeit als 120 Buchwert definiert. Wenn diese Optionen in Betracht gezogen wurden, und es gibt noch überschüssiges Kapital, ist die Unternehmen bevorzugte Verwendung, um überhaupt nichts zu tun. Wie ich dies schreibe, hat Berkshire einen Geldbestand von etwa 85 Milliarden, und absolut keine Pläne, es zu verwenden, um Dividenden zu zahlen. Warren Buffetts Vorschlag für seine Aktionäre Da Berkshire nicht eine Dividende bezahlt, hat Buffett einen weiteren Vorschlag für die Unternehmen Aktionäre, die Einkünfte aus ihren Investitionen benötigen. Grundsätzlich sagt er, dass, wenn Sie eine Dividende wollen, sollten Sie einfach verkaufen, dass Prozentsatz Ihrer Aktien jedes Jahr. Wenn Sie beispielsweise eine 3-Dividendenausschüttung von Ihren Aktien erwarten, sollten Sie einfach 3 Ihrer Aktien verkaufen. Im Wesentlichen erreichen Sie das Gleiche wie wenn Berkshire hatte eine 3-Dividende bezahlt, aber mit einigen wichtigen Vorteilen. Heres, warum dies funktioniert zu Ihren Gunsten. Da Sie verkaufen können Ihre Aktien von Berkshire Hathaway für wesentlich mehr als ihren Buchwert, youre technisch immer mehr als theyre wert, in Bezug auf den Wert der Unternehmen zugrunde liegenden Vermögenswerte. Ab diesem Schreiben, Berkshires Aktienkurs ist etwa 1,45 mal seinen Buchwert. Mit anderen Worten, durch den Verkauf Ihrer Aktien, youre bekommen 1,45 für jeden Dollar in Vermögenswerte Ihre Aktien repräsentieren. Da Berkshire seine Gewinne anstelle einer Dividende investiert hat, kann der innere Wert Ihrer verbleibenden Aktien in einem schnelleren Tempo weiter wachsen, als es sonst der Fall wäre. Dieser Ansatz hat auch steuerliche Vorteile, wenn Ihre Aktien in einem steuerpflichtigen Brokerage-Konto gehalten werden. Im Allgemeinen ist der volle Betrag der erhaltenen Dividende steuerpflichtig. Für qualifizierte Dividenden (wie die von Berkshire) ergibt sich für die meisten Anleger eine Gesamtsumme von 15 Steuern. Auf der anderen Seite, wenn Sie Aktien verkaufen, ist nur der Anteil, der Gewinn repräsentiert steuerpflichtig. Wenn Sie 100 pro Anteil bezahlt und für 150 verkaufen, schulden Sie nur Steuer auf dem 50 Gewinn. Solange Sie die Aktien länger als ein Jahr gehalten haben, ist der Steuersatz der gleiche wie der qualifizierte Dividendensatz, wird aber nur auf einen Teil des Verkaufspreises angewendet. Aus diesem Grund schlägt die Strategie, die Buffett vorschlägt, aus steuerlicher Sicht für viele Investoren günstig. Diese Strategie kann auf jede Aktie angewendet werden Die Strategie kann auf jede Aktie angewendet werden, die keine Dividende bezahlt oder mit einer kleinen Auszahlung. Allerdings ist es wichtig zu erwähnen, dass es nur sinnvoll für Aktien mit oder über ihrem Buchwert. Zum Beispiel wäre die Bank of America eine schlechte Wahl für diese Strategie, da sie mit einem erheblichen Rabatt auf ihren Buchwert handelt. Auf der anderen Seite, für beliebte Aktien, die nicht zahlen eine Dividende wie Chipotle Mexican Grill. Netflix. Oder Amazon. Die alle den Handel mehrmals den Wert ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte, kann Buffetts Strategie können Sie in diesen wachsenden Unternehmen investieren und immer noch einen Einkommensstrom. Matthew Frankel besitzt Aktien der Bank of America und Berkshire Hathaway (B-Aktien). The Motley Fool besitzt Aktien von und empfiehlt Amazon, Berkshire Hathaway (B-Aktien), Chipotle Mexican Grill und Netflix. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
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